Was ist Fiatgeld?

Definition: Fiatgeld ist ein Zahlungsmittel, das nicht durch materielle Vermögenswerte oder Waren wie Gold oder Silber gedeckt ist. Sie werden normalerweise von der Regierung reguliert, aber nicht immer. Die Währungen, die heute für alltägliche Transaktionen verwendet werden, sind Beispiele für Fiatgeld: der US-Dollar (USD), der Euro (EUR), das Pfund (GBP) oder der chinesische Yuan (CNY).

Der Begriff „Fiat“ ist ein lateinisches Wort und bedeutet „per Dekret“ oder „es geschehe“ und verkörpert die willkürliche Art und Weise, wie Geld durch Regierungsbeschluss ausgegeben wird. Fiat ist neben repräsentativem Geld und Warengeld eine Form des Geldes. Während es Fiatgeld in vielen Formen gibt – physische Banknoten, Münzen oder digitale Einheiten –, „spiegelt“ repräsentatives Geld einfach die Zahlungsabsicht wider (wie ein Scheck). Warengeld hat einen inneren Wert, der sich aus der Ware ergibt, aus der es besteht; zum Beispiel Edelmetalle, Lebensmittel und sogar Zigaretten.

Wie Fiatgeld funktioniert

Die Währung selbst hat keinen inneren Wert – ihr Wert wird durch die Glaubwürdigkeit der Regierung bestimmt, die sie ausgibt; es ist nicht repräsentativ für einen anderen Vermögenswert wie Gold, Silber oder ein anderes Finanzinstrument.

Regierungserlass: Fiatgeld wird von der Regierung zur offiziellen Währung des Landes erklärt und allgemein als gesetzliches Zahlungsmittel verwendet. Das bedeutet, dass Banken und Finanzinstitute ihre Systeme anpassen müssen, damit die Währung zur Bezahlung von Waren, Dienstleistungen und Schulden in diesem Land akzeptiert werden kann. Es gibt einige Ausnahmen von dieser Regel, beispielsweise Schottland.

Rechtsstatus: Das neue Geld erhält den Status eines gesetzlichen Zahlungsmittels, das heißt, es muss für Zahlungen im Inland akzeptiert werden. Es werden Gesetze und Regeln erlassen, um das ordnungsgemäße Funktionieren von Fiatgeld sicherzustellen. Diese Regeln decken Themen wie Fälschung, Betrug und Stabilität des Finanzsystems ab.

Akzeptanz und Vertrauen: Der Wert von Fiatgeld beruht auf dem Vertrauen und der Überzeugung, dass es gegen Waren und Dienstleistungen eingetauscht werden kann, und sogar auf der Illusion, dass es seinen Wert über die Zeit behält. Entscheidend für das Funktionieren ist die allgemeine Akzeptanz von Fiatgeld in der Bevölkerung und seine Verwendung im alltäglichen Verkehr. Wenn die Mehrheit erkennt, wie lähmend die Inflation wird, kann es zu einem Vertrauensverlust in staatliche Gelder kommen.

Zentralbankkontrolle: Zentralbanken sind für die Wahrung der Stabilität und Integrität der Währung verantwortlich. Sie kontrollieren die Bereitstellung der Basisgeldmenge und passen sie je nach Wirtschaftslage und geldpolitischen Zielen an. Durch die Steuerung der Geldmenge versuchen die Zentralbanken, die Preisstabilität aufrechtzuerhalten und das Wirtschaftswachstum zu fördern.

Zentralbanken sind befugt, den Wert von Fiatgeld durch geldpolitische Instrumente zu beeinflussen. Sie tun dies, indem sie die Zinssätze anpassen, die Kreditbedingungen ändern und neues Geld schaffen.

Unter extremen Umständen müssen Zentralbanken Geld ausgeben, um einen ausreichenden Münz- und Banknotenverkehr sicherzustellen, der für das normale Funktionieren der Wirtschaft erforderlich ist. Neben Bargeld, das eigentlich nur einen kleinen Teil des gesamten Geldumlaufs ausmacht, fließt das von Geschäftsbanken ausgegebene Geld in Form von jederzeit verfügbaren Bankeinlagen in die Wirtschaft.

Wenn die Regierung neues Geld schafft und die Geldmenge erhöht, entsteht Inflationsdruck, was ein typischer Zustand von Fiat-Systemen ist. Obwohl selten, können extreme Bedingungen auftreten, die als „Hyperinflation“ bekannt sind und dazu führen, dass die Währung an Wert verliert oder vollständig abgewertet wird.

Wie entsteht Fiatgeld?

Regierungen und Zentralbanken verfügen über verschiedene Methoden, um neues Geld zu schaffen und das aktuelle Angebot zu erhöhen. Die gängigsten Methoden sind:

Teilreservebanking: Geschäftsbanken sind verpflichtet, nur einen Teil der erhaltenen Einlagen als Reserven zu halten. Diese Mindestreservepflicht ermöglicht es den Banken, neues Geld zu schaffen, indem sie einen Teil der Einlagen verleihen. Wenn die Mindestreservepflicht beispielsweise 10 % beträgt, darf die Bank 90 % des Einlagenbetrags leihen. Das geliehene Geld wird dann zu Einlagen für andere Banken, die wiederum 10 % behalten und die restlichen 81 % verleihen; so wird neues Geld geschaffen.

Offenmarktgeschäfte: Zentralbanken wie die US-Notenbank können durch Offenmarktgeschäfte Geld schaffen. Sie kaufen Wertpapiere wie Staatsanleihen von Banken und Finanzinstituten. Wenn die Zentralbank diese Anleihen kauft, bezahlt sie diese, indem sie den Konten der Verkäufer neues Geld gutschreibt. Dadurch wächst die Geldmenge.

Quantitative Lockerung: Quantitative Lockerung und Offenmarktgeschäfte sind technisch gesehen dasselbe. Der Unterschied besteht darin, dass die quantitative Lockerung im Jahr 2008 begann und einen viel größeren Umfang hat als herkömmliche Offenmarktgeschäfte mit spezifischen makroökonomischen Zielen in Bezug auf Wachstum, Aktivität und Kreditvergabe.

Daher wird die quantitative Lockerung üblicherweise während einer Wirtschaftskrise oder wenn die Zinsen bereits niedrig sind, eingesetzt. Bei diesem Ansatz schafft die Zentralbank auf elektronischem Weg neues Geld und kauft damit Staatsanleihen oder andere Finanzanlagen am Markt.

Direkte Staatsausgaben: Regierungen können neues Geld ausgeben, indem sie es einfach in die Wirtschaft pumpen. Wenn die Regierung Gelder für öffentliche Projekte, Infrastruktur oder Sozialprogramme bereitstellt, bringt sie tatsächlich neues Geld in den Umlauf.

Merkmale von Fiatgeld

In diesem Zusammenhang lassen sich drei Hauptmerkmale von Fiatgeld unterscheiden, nämlich:

• Fehlender innerer Wert, da Fiatgeld nicht durch eine Ware oder ein anderes Finanzinstrument gedeckt ist.
• Es wird per Regierungsbeschluss geschaffen, und die Regierung kontrolliert auch die Währungsversorgung.
• Vertrauen als Grundlage des Wertes. Einzelpersonen und Unternehmen müssen darauf vertrauen, dass Fiatgeld als Tauschmittel seinen Wert und die Nachfrage behält.

Historischer Kontext und Entwicklung

7. Jahrhundert – China

Etwa im 10. Jahrhundert n. Chr. gab die chinesische Song-Dynastie erstmals Papiergeld, die Jiaozi, aus, obwohl das früheste Noteninstrument bereits im 7. Jahrhundert, während der Tang-Dynastie (618–907), verwendet wurde. Damals stellten Händler den Großhändlern Pfandbelege in irgendeiner Form aus, um den Einsatz großer Mengen Kupfermünzen bei großen Handelstransaktionen zu vermeiden.

Während der Yuan-Dynastie im 13. Jahrhundert begann man, Papiergeld als primäres Tauschmittel zu verwenden, wie auch Mark Polo im Buch der Weltwunder erwähnt.

17. Jahrhundert – Neu-Frankreich

In der kanadischen Kolonie Neu-Frankreich wurden im 17. Jahrhundert Biberfelle als Tauschmittel durch französische Münzen ersetzt. Diese Münzen wurden schnell knapp, da Frankreich ihren Umlauf in den Kolonien reduzierte. Als ein großer Geldmangel herrschte, mussten die lokalen Regierungen kreativ werden, um die Soldaten der Militärexpedition zu bezahlen und das Risiko einer Meuterei zu vermeiden.

Spielkarten wurden als Papiergeld zur Darstellung von Gold und Silber verwendet. Sie verbreiteten sich unter Händlern in den Kolonien, bis sie als offizielles Tauschmittel anerkannt wurden. Die Menschen lösten sie nicht ein, sondern nutzten sie zum Bezahlen, während sich Gold und Silber anhäuften. Daher wurden Gold und Silber aufgrund ihrer Wertaufbewahrungseigenschaften geschätzt, während der Nutzen von Spielkarten in der Bequemlichkeit und Risikominimierung lag, ein Beispiel für die Umsetzung des Nakamoto-Gresham-Gesetzes. Als die hohen Kosten des Siebenjährigen Krieges zu einer rasanten Inflation führten, verlor das Papiergeld in der ersten aufgezeichneten Hyperinflation der Geschichte fast seinen gesamten Wert.

18. Jahrhundert – Frankreich

Während der Französischen Revolution gab die verfassungsgebende Versammlung angesichts des Staatsbankrotts Papiergeld namens „Assignaten“ aus, das durch den Wert des von der Krone und der katholischen Kirche beschlagnahmten Eigentums gedeckt war.

Im Jahr 1790 wurden Assignaten zum gesetzlichen Zahlungsmittel erklärt und in mehreren Schritten ausgegeben – um im gleichen Umfang ausgegeben zu werden, wie die Ländereien, auf denen sie lagen, verkauft wurden. Kleinere Stückelungen wurden in großen Mengen ausgegeben, um eine weite Verbreitung zu gewährleisten. Obwohl solche Maßnahmen die Wirtschaft ankurbeln sollten, erhöhten sie auch den Inflationsdruck und führten zu einer ständigen Abwertung der Banknoten.

Im Jahr 1793 änderte sich die politische Lage mit dem Ausbruch des Krieges und dem Untergang der Monarchie. Das Gesetz des Maximums, das Preisgrenzen festlegte und Preiserhöhungen bestrafte, um eine kontinuierliche Versorgung von Paris mit Nahrungsmitteln sicherzustellen, wurde aufgehoben, was dazu führte, dass die Assignaten in den folgenden Monaten fast ihren gesamten Wert verloren (Hyperinflation).

Danach lehnte Napoleon die Einführung jeder anderen Form von Fiat-Währung ab und die Assignaten wurden zu Reliquien.

18.-20. Jahrhundert

Der Übergang vom Warengeld zum Fiatgeld vollzog sich über zwei Jahrhunderte. Der Erste Weltkrieg, die Zwischenkriegszeit und der Zweite Weltkrieg waren weltweit von großen Unruhen und Wirtschaftskrisen geprägt, viele Länder waren mit hoher Verschuldung und Arbeitslosigkeit konfrontiert. Während des Ersten Weltkriegs gab die britische Regierung Kriegsanleihen aus, um ihre Militäreinsätze zu finanzieren.

Im Wesentlichen handelte es sich dabei um Kredite der Bevölkerung mit der Zusage einer verzinsten Rückzahlung nach dem Krieg. Die Schaffung solcher Kriegsanleihen führte zur Entstehung von „ungesichertem“ Geld. Viele andere Länder nutzten die gleichen Maßnahmen zur Finanzierung ihrer Militäreinsätze.

Das 1944 vereinbarte Bretton-Woods-System wurde geschaffen, um die Stabilität internationaler Finanztransaktionen zu gewährleisten und das Wirtschaftswachstum zu fördern. Der US-Dollar galt als globale Reservewährung, und andere wichtige Währungen wurden durch feste Wechselkurse an den Dollar gekoppelt. Der Internationale Währungsfonds und die Weltbank wurden ebenfalls gegründet, um die internationale Währungskooperation und die finanzielle Unterstützung der Mitgliedsländer zu fördern.

Im Jahr 1971 kündigte US-Präsident Richard Nixon eine Reihe wirtschaftlicher Maßnahmen an, die als „Nixon-Schock“ bekannt sind. Die wirksamste dieser Maßnahmen war die Abschaffung der direkten Konvertierbarkeit des US-Dollars in Gold, die das Bretton-Woods-System faktisch beendete.

Der Nixon-Schock markierte den Übergang zu einem System variabler Wechselkurse, das je nach Angebot und Nachfrage schwankt. Dies hatte schwerwiegende Folgen für die Weltwährungsmärkte, das internationale Währungssystem und die Preise aller Waren und Dienstleistungen. (Weitere Informationen finden Sie unter wtfhappenedin1971.com.)

Der Übergang vom Goldstandard zum Fiatgeld

Der Goldstandard war das Währungssystem bis zum Ersten Weltkrieg, als die Währung des Landes durch Gold abgesichert war. Regierungen verfügten über beträchtliche Goldreserven zur Absicherung ihrer Währungen, und die Menschen konnten ihr Papiergeld zu einem festen Kurs in Gold umtauschen. Dieses System sorgte für Stabilität und Sicherheit im Wert der Währung, da sie direkt an einen materiellen Vermögenswert gebunden war.

Seit Ausbruch des Ersten Weltkriegs gab es einen allmählichen Übergang vom Goldstandard zum Fiatgeld, bei dem Währungen nicht mehr durch eine bestimmte Menge Gold abgesichert waren, sondern ihr Wert von staatlicher Regulierung und öffentlichem Vertrauen abhing.

Verschiedene Faktoren führten zu Veränderungen im Währungssystem, insbesondere die Notwendigkeit einer flexibleren Geldpolitik zur wirksamen Lösung wirtschaftlicher Probleme. Der Goldstandard schränkte die Möglichkeiten der Regierungen ein, die Geldmenge, die Zinssätze und die Wechselkurse zu kontrollieren, da diese an die feste Konvertibilität von Gold gebunden waren. Außerdem war die ursprünglich dezentralisierte Ware schwer zu transportieren, zu lagern und zu schützen, sodass sie von Juwelieren und dann von Banken zentralisiert wurde, wodurch ihr zukünftiges Schicksal den Launen der Regierungen unterworfen wurde.

Bis zum Ende des 20. Jahrhunderts hatten die meisten Länder vollständig auf Fiat-Systeme umgestellt. Regierungen und Zentralbanken haben die Verantwortung übernommen, die Geldmenge zu verwalten, Zinssätze festzulegen und zu versuchen, ihre Volkswirtschaften zu stabilisieren, ohne eine langfristige wirtschaftliche Sicherheit gewährleisten zu können.

Fiatgeld in der Weltwirtschaft

Die Rolle der Zentralbanken

Im globalen Fiat-Währungssystem ist die Rolle der Zentralbanken für die Umsetzung der Geldpolitik von entscheidender Bedeutung. Sie nutzen verschiedene Instrumente, beispielsweise die Festsetzung von Zinssätzen, um die Wirtschaftslage zu beeinflussen, Preise zu stabilisieren und das Wirtschaftswachstum zu fördern.

Sie sind im Allgemeinen für die Ausgabe und Verwaltung der Landeswährung, die Regulierung der Geldmenge, die Gewährleistung einer ausreichenden Versorgung mit der Währung und die Wahrung ihrer Integrität und Stabilität verantwortlich. Durch die Manipulation der Zinssätze und der Geldmenge haben die Zentralbanken jedoch tiefgreifende Auswirkungen auf Menschen und Unternehmen, was die Planung für die Zukunft erschwert.

Zentralbanken haben häufig die Befugnis, Geschäftsbanken und andere Finanzinstitute in ihrem Zuständigkeitsbereich zu überwachen und zu regulieren. Sie legen Aufsichtsregeln fest, führen Bankinspektionen durch und überwachen die Stabilität und Sicherheit des Bankensystems, um zur Wahrung der Finanzstabilität beizutragen und Einleger und Verbraucher zu schützen.

Sie fungieren auch als Kreditgeber der letzten Instanz und stellen Banken und Finanzinstituten, die möglicherweise in finanziellen Schwierigkeiten oder Liquiditätsmangel stecken, Liquidität und Notfinanzierungen zur Verfügung.

Auswirkungen auf den internationalen Handel und die Wechselkurse

Als nationale Währung hat der Fiat-Dollar erheblichen Einfluss auf den internationalen Handel und die Wechselkurse und ist das häufigste Tauschmittel, das den Kauf und Verkauf von Waren und Dienstleistungen zwischen Ländern erleichtert. Seine Benutzerfreundlichkeit vereinfacht Transaktionen und fördert die grenzüberschreitende wirtschaftliche Integration.

Darüber hinaus spiegeln Wechselkurse den Wert einer Währung im Verhältnis zu einer anderen wider und werden von einer Reihe von Faktoren beeinflusst, darunter Zinssätze, Inflationsraten, Wirtschaftsbedingungen und Marktkräfte. Wechselkursänderungen wirken sich auf die Wettbewerbsfähigkeit von Exporten und Importen aus und wirken sich auf Handelsströme und die Zahlungsbilanz aus.

Fiatgeld und Wirtschaftskrisen

Fiatgeldsysteme sind aufgrund übermäßiger Geldschöpfung, schlechtem Finanzmanagement und Ungleichgewichten auf den Finanzmärkten anfällig für Wirtschaftskrisen. Eine schlechte Politik kann zu Inflation, Währungsabwertung und Vermögensblasen führen, was zu wirtschaftlichen Abschwüngen und Krisen führen kann.

Um solche Folgen zu bewältigen, ergreifen Zentralbanken Maßnahmen wie Zinssenkungen und eine Erhöhung der Geldmenge, um das Wirtschaftswachstum während einer Rezession anzukurbeln. Während diese Maßnahmen die Wirtschaftstätigkeit und die Vermögenspreise ankurbeln können, können sie auch zu Spekulationsblasen und deren unkontrolliertem Wachstum führen. Wenn diese Blasen platzen, kann es zu einer Rezession und manchmal auch zu einer wirtschaftlichen Depression kommen.

Eine Hyperinflation ist selten, kommt aber in Zeiten finanzieller Misswirtschaft, politischer Instabilität oder schwerer wirtschaftlicher Schocks vor. Bemerkenswerte Beispiele sind die Weimarer Republik in den 1920er Jahren, Simbabwe in den 2000er Jahren und in jüngerer Zeit Venezuela. Hyperinflation ist ein Fiat-Phänomen, das auftritt, wenn die Preise innerhalb eines Monats um 50 % steigen.

Laut der Hanke-Cruz-Studie ist dies im Laufe der Geschichte „nur“ 65 Mal vorgekommen; allerdings sollte die Hyperinflation nicht unterschätzt werden, da ihre Folgen in der Vergangenheit katastrophal waren und die Volkswirtschaften von Ländern und Gesellschaften zerstörten.

Merkmale von Fiatgeld

Fiatgeld eignet sich hervorragend für alltägliche Transaktionen, ist aber im Vergleich zu Rohstoffgeldern wie Gold ein schlechtes Wertaufbewahrungsmittel. Ob Fiat besser ist als Gold, ist subjektiv, und bis zu einem gewissen Grad ist es das auch. Es hat jedoch seine Nachteile, insbesondere im Hinblick auf kritische Eigenschaften wie die Knappheit, die von vielen als fataler Fehler angesehen wird.

Vorteile von Fiatgeld

Die Einführung von Fiatgeld hat insbesondere gegenüber Gold einige Vorteile gebracht, nämlich:

• Benutzerfreundlichkeit: Aufgrund seiner Portabilität, Teilbarkeit und größeren Akzeptanz ist Fiat für alltägliche Transaktionen praktischer. Es eignet sich für verschiedene Arten wirtschaftlicher Aktivitäten, von kleinen Einkäufen bis hin zu großen Handelstransaktionen.
• Kosten- und Risikoreduzierung. Fiat eliminiert die Kosten und Risiken, die mit der Lagerung und Sicherung physischer Güter wie Gold verbunden sind. Durch die Verwendung von Fiat-Währungen verringert sich die Notwendigkeit, große Goldreserven zu erwerben und zu bewachen.

Vorteile für Regierungen

• Flexiblere Geldpolitik: Regierungen und Zentralbanken können die Geldmenge, Zinssätze und Wechselkurse anpassen, um auf die Wirtschaftslage zu reagieren und die Stabilität zu fördern. Diese Flexibilität ermöglicht es ihnen, wirtschaftliche Abschwünge abzumildern, die Inflation zu kontrollieren und die für das Fiat-System typischen Währungsschwankungen zu bewältigen.
• Verhinderung von Goldflucht: Maßnahmen der Regierung zum Schutz ihrer Goldreserven und zur Verhinderung von Goldabflüssen aus dem Land werden unnötig. Die Aufrechterhaltung einer ausreichenden Goldversorgung war für die Stabilität der Währung im Goldstandard von entscheidender Bedeutung.
• Souveräne Kontrolle: Fiatgeld bietet Regierungen und Zentralbanken mehr Flexibilität bei der Steuerung der Geldpolitik, um wirtschaftliche Probleme zu lösen und Stabilität zu gewährleisten. Sie können Zinssätze ändern, die Geldmenge kontrollieren und Wechselkurse anpassen, um auf die Wirtschaftslage zu reagieren und die Stabilität zu fördern.

Nachteile von Fiatgeld

Obwohl Fiat viele Nachteile hat, ist es weltweit zur vorherrschenden Geldform geworden, vor allem aufgrund seiner Vorteile in Bezug auf Flexibilität, Bequemlichkeit und Anpassungsfähigkeit an komplexe Wirtschaftssysteme. Allerdings sind ein effektives Währungsmanagement und Vertrauen in die Währung von entscheidender Bedeutung, um die potenziellen Nachteile von Fiatgeld abzumildern.

1. Inflations- und Hyperinflationsrisiken: Fiatgeldsysteme sind anfällig für Inflationsdruck und waren in der Geschichte die Ursache jeder Hyperinflation. Die Preise für Waren und Dienstleistungen in Fiat-Systemen steigen ständig, was auf einen Wertverlust der Geldeinheiten zurückzuführen ist.
2. Mangel oder Verlust des inneren Wertes: Im Gegensatz zu Warengeldern wie Gold hat Fiatgeld keinen inneren Wert. Sein Wert wird ausschließlich durch das Vertrauen in die ausgebende Regierung und die Stabilität des Währungssystems bestimmt. Diese Abhängigkeit von Vertrauen kann dazu führen, dass Fiatgeld in Zeiten wirtschaftlicher oder politischer Unsicherheit anfällig für Vertrauensverlust wird.
3. Zentrale Kontrolle, staatliche Abhängigkeit und Manipulation: Fiatgeldsysteme unterliegen der zentralen Kontrolle durch Regierungen und Zentralbanken. Eine flexible Geldpolitik öffnet der Manipulation und dem Missbrauch Tür und Tor. Schlechte politische Entscheidungen, politische Einflussnahme und mangelnde Transparenz können zu Fehlallokationen von Ressourcen, Währungsabwertung und finanzieller Instabilität führen. Zentralisierte Strukturen neigen auch dazu, auf Zensur und Beschlagnahmung zurückzugreifen.
4. Kontrahentenrisiko: Fiatgeld hängt von der Zuverlässigkeit und Stabilität der ausgebenden Regierung ab. Wenn Regierungen mit wirtschaftlichen oder politischen Problemen konfrontiert sind, besteht das Risiko eines Zahlungsausfalls oder eines Vertrauensverlusts in die Währung. Dies könnte zu Währungsabwertungen, Kapitalflucht oder sogar Währungskrisen führen.
5. Potenzial für Missbrauch und Korruption: Systeme können anfällig für Missbrauch und Korruption sein, vor allem wenn es an Transparenz und Rechenschaftspflicht bei der Geldverwaltung mangelt. Skrupellose Praktiken wie Geldwäsche, illegale Transaktionen oder politische Manipulation der Geldmenge können die Integrität der Währung gefährden und das Vertrauen der Öffentlichkeit untergraben. Solche Ansätze können zum Cantillon-Effekt führen, bei dem Veränderungen in der Geldmenge einer Volkswirtschaft zu einer Umverteilung der Kaufkraft unter den Menschen führen, wodurch sich die relativen Preise von Waren und Dienstleistungen ändern, was zu einer Fehlallokation knapper Ressourcen führt.

Die Zusammenfassung

Begrenzung von Fiat in der Neuzeit

Man kann argumentieren, dass Fiat einst bestimmten Zwecken diente, da Gold nicht den Bedürfnissen der Nachkriegswelt entsprach. Außerdem deuten die aktuellen Bedingungen darauf hin, dass wir uns einem weiteren Wendepunkt nähern, an dem Fiatgeld nicht mehr für das digitale Zeitalter geeignet ist.

Obwohl Fiat Finanztransaktionen digitalisiert hat, birgt die Abhängigkeit von digitalen Plattformen und Systemen Risiken für die Cybersicherheit. Hacker und Cyberkriminelle greifen häufig digitale Infrastrukturen und Regierungsdatenbanken an, um Sicherheitsmaßnahmen zu durchbrechen, vertrauliche Informationen zu stehlen oder Betrug zu begehen. Diese Risiken stellen Risiken für die Integrität und das Vertrauen digitaler Fiatgeldsysteme dar.

Datenschutz ist ein weiteres Thema. Online-Fiat-Transaktionen hinterlassen einen digitalen Fußabdruck, der Bedenken hinsichtlich Datenschutz und Überwachung aufkommen lässt. Das Sammeln persönlicher Finanzdaten kann Datenschutzrisiken mit sich bringen und zum potenziellen Missbrauch sensibler Informationen führen.

Künstliche Intelligenz und Bots sind ein weiteres Problem, das durch die Einführung privater Schlüssel und Mikrotransaktionsgebühren gelöst werden kann. Ohne die Lösung dieser Probleme wird das Fiat-System weiterhin der Vergangenheit angehören, da neue Möglichkeiten zur Monetarisierung von Online-Publikationen entstehen, die über das traditionelle Werbemodell hinausgehen.

Darüber hinaus kann Fiat nicht die außergewöhnliche Effizienz bieten, die codegesteuerte digitale Währungen bieten können, einschließlich schneller Abwicklungen. Zentralisierte Systeme sind immer auf Vermittler angewiesen, um Transaktionen zu bestätigen, die zunächst verschiedene Autorisierungsebenen durchlaufen müssen, was manchmal Tage oder Wochen dauern kann. Bitcoin-Transaktionen dauern nur 10 Minuten und sind irreversibel.

Der Aufstieg von Bitcoin

Neben der Endgültigkeit von Transaktionen bietet Bitcoin im digitalen Zeitalter mehrere Vorteile gegenüber Fiat. Dezentralisierung, SHA-256-Verschlüsselung und ein Proof-of-Work-Konsensmechanismus bilden zusammen ein permanentes Hauptbuch. Aufgrund des begrenzten Angebots ist Bitcoin inflationsresistent und ein idealer Wert- und Tauschspeicher, da es zunehmend als Rechnungseinheit akzeptiert wird.

Bitcoin ist ein programmierbares Geld, das nicht der Beschlagnahmung unterliegt und über alle Eigenschaften verfügt, die es zu einem idealen Vermögenswert zum Sparen und einem hervorragenden Tauschmittel für Händler machen, die an einer schnellen Abwicklung interessiert sind.

Darüber hinaus verfügt Bitcoin als digitale Währung über die optimale Fähigkeit, die Leistungsfähigkeit der KI für Aufgaben wie Betrugserkennung und Risikobewertung innerhalb seiner Dienste zu nutzen. Es weist die vorteilhaften Eigenschaften von Gold auf, wie z. B. sein begrenztes Angebot, und verkörpert außerdem Teilbarkeit und Portabilität der Fiat-Währung. Darüber hinaus bietet es neue Eigenschaften, die an die Anforderungen des digitalen Zeitalters angepasst sind.

In den kommenden Jahren wird der Übergang von Fiatgeld zu Bitcoin die nächste Entwicklung des Geldes sein. Die beiden Währungssysteme werden so lange koexistieren, wie es die Weltbevölkerung braucht, um sich an das beste Geld anzupassen, das die Menschheit einst hatte. In der Zwischenzeit werden wir wahrscheinlich weiterhin unsere Landeswährungen ausgeben und Bitcoin halten, da Bitcoin über die notwendigen Eigenschaften verfügt, um seinen Wert über einen längeren Zeitraum zu speichern. Dies wird so lange andauern, bis der Wert von Bitcoin den Wert nationaler Währungen deutlich übersteigt. Danach werden sich die Verkäufer weigern, schlechteres Geld anzunehmen.

FAQ

Wie unterscheidet sich Fiatgeld von Warengeld?

Fiatgeld basiert auf Vertrauen in die Regierung; Warengeld ist durch einen physischen Vermögenswert wie Gold abgesichert.

Welche Währungen sind kein Fiat?

Derzeit sind alle von Regierungen verwendeten Währungen Fiat-Währungen. Eine Ausnahme bildet El Salvador, das ein duales Währungssystem aus Bitcoin und Fiat eingeführt hat.

Welche Faktoren können den Wert von Fiatgeld beeinflussen?

Einige Beispiele hierfür sind Misstrauen gegenüber der Regierung, die die Währung ausgibt, unkontrollierte Geldausgabe, instabile Geldpolitik der Zentralbanken und politische (In)Stabilität.

Wie regulieren Zentralbanken den Wert von Fiatgeld?

Durch Anpassungen der Zinssätze, Offenmarkttransaktionen wie den Kauf oder Verkauf von Staatspapieren (Anleihen) und Mindestreserveanforderungen für Banken. Kapitalkontrollen zur Bewältigung der Währungsvolatilität, zur Aufrechterhaltung der Stabilität oder zur Verhinderung übermäßiger Mittelzu- oder -abflüsse können die inländische Wirtschaft stören und den Wert von Fiatgeld beeinträchtigen.